Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit
Im 3. Quartal 2026 lag der Cashflow aus operativer Tätigkeit mit 631 Mio. € unter dem Vorjahreswert (Vorjahr: 1.685 Mio. €), u. a. bedingt durch höhere Auszahlungen zur Beilegung der Rechtsverfahren, insbesondere für Glyphosat und PCB, die per saldo 1.121 Mio. € (Vorjahr: 703 Mio. €) betrugen. Darin enthalten waren u. a. Zahlungen, die im Rahmen des Sammelvergleichs zur Beilegung aktueller und künftiger Klagen zu Glyphosat in einen Treuhandfonds eingezahlt wurden.
Cashflows aus investiver Tätigkeit
Der Cashflow aus investiver Tätigkeit lag im 3. Quartal 2026 bei –3.081 Mio. € (Vorjahr: –1.067 Mio. €).
Aus kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten ergaben sich per saldo Auszahlungen in Höhe von 2.547 Mio. € (Vorjahr: 472 Mio. €). Diese resultierten im Wesentlichen aus dem Kauf von Anteilen an Geldmarktfonds.
Cashflows aus Finanzierungstätigkeit
Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit ergaben sich im 3. Quartal 2026 per saldo Einzahlungen in Höhe von 7.416 Mio. € (Vorjahr: 730 Mio. €).
Die darin enthaltene Nettokreditaufnahme betrug 4.809 Mio. € (Vorjahr: 1.096 Mio. €). Diese berechnete sich im Wesentlichen als Saldo aus der Platzierung von Anleihen und Hybridanleihen von 7.154 Mio. € (Vorjahr: 3.440 Mio. €) und der Rückzahlung von Schuldverschreibungen und Unternehmensanleihen von 2.345 Mio. €.
Des Weiteren ergab sich eine Einzahlung nicht beherrschender Anteilseigner im Zusammenhang mit der Vereinbarung mit Apollo Global Management, Inc., USA, von 3.000 Mio. € (Vorjahr: 0 Mio. €).
Die Nettozinsausgaben beliefen sich auf 318 Mio. € (Vorjahr: 358 Mio. €).
Free Cashflow
Der Free Cashflow (gesamt) als Summe des operativen Cashflows (gesamt) abzüglich Investitionen zuzüglich erhaltener Zinsen und Dividenden abzüglich gezahlter Zinsen reduzierte sich insbesondere aufgrund des niedrigeren Cashflows aus operativer Tätigkeit im 3. Quartal 2026 auf –293 Mio. € (Vorjahr: 596 Mio. €).
Der um die o. g. Auszahlungen zur Beilegung der Rechtsverfahren insbesondere für Glyphosat und PCB bereinigte Free Cashflow lag bei 828 Mio. € (Vorjahr: 1.299 Mio. €).